Sijoitussuunnitelma

Muutaman edellisen pörssipäivän aikana salkustani katosi noin 80K. Harmitti.

Sitten muistin - olen arvopaperien ostaja, en myyjä. Ei ole lahjahevosen suuhun katsomista.

Jokaisen kriisin alussa tulevaisuus on normaaliakin tuntemattomampi. En tiedä mitä jatkossa tapahtuu, mutta luotan parempaan huomiseen.

Periaatteet

Tulevaisuuden kadotessa näköpiiristä turvaudun totuuksiin, joihin ei ole muutosta näkyvissä:

1. Ihmisen ahneus
2. Ihmisen innovaatiokyky

Siihen on voinut aina luottaa, että ihmisiltä ei lopu ahneus eikä innovaatiokyky kesken.

Ahneuden ja rahanhimon ilmentymä tai toisin sanoen talouden kulmakivi nykyisessä talousmallissa ovat yritykset. Raha ohjautuu yrityksille ja sieltä yritysten omistajille. Yrityksiä pyörittävät ihmiset, jotka tähän asti ovat kokonaisuutena aina kyenneet sopeutumaan muutoksiin ja pitkällä aikavälillä tuottavuus on kasvanut.

Toisin sanoen uskon siihen, että kriisistä riippumatta ratkaisu löytyy ja pitkässä juoksussa voittajia ovat yritysten eli osakkeiden omistajat.

Sijoitusfilosofia

Mainittujen periaatteiden pohjalle rakennettu sijoitusfilosofiani on varsin yksinkertainen:

• Laita aina kaikki rahat töihin

Pörssiromahdus

Sijoitusfilosofiani takia tililläni ei ole koskaan käteistä odottamassa romahdusta. Olen ratkaissut haasteen hakemalla salkkuun luoton. Normaalisti vipu on noin 5 % salkun ath lukemasta.

Pörssiromahduksen osuessa kohdalle on vipua tarkoitus nostaa asteittain. Katto ylimääräiselle vivulle on 20 % salkun ath lukemasta.

Ostopisteet olen määrittänyt S&P 500:n ath lukemasta katsotun kurssilaskun perusteella:

1. 20 % lasku: käytä vivusta 12 %
2. 30 % lasku: käytä vivusta 20 %
3. 40 % lasku: käytä vivusta 29 %
4. 50 % lasku: käytä loput 39 %

Ostoslistalla on vain S&P 500 indeksiä ja ostot ovat sitä suurempia, mitä enemmän kurssilaskua on takana. Tällä menetelmällä salkun pitäisi kestää noin 70 % lasku. En tosin tiedä, että miten laskumarkkina vaikuttaa lainoitusasteisiin.

Paremman tiedon puuttuessa ostotasot pohjautuvat löyhästi aikaisempiin karhumarkkinoihin ja toivon, että musta joutsen ei osu kohdalle. Inspiraatiota sain Omavaraisuushaasteesta.

S&P 500 Karhumarkkinat ja niistä toipuminen

Investopediasta löytyy nätti taulukko aikaisemmista karhumarkkinoista. Lähde on alunperin LPL Research & CFRA FactSet, mutta minä en ainakaan tuonne päässyt.

Ajankohta	S&P 500	Lasku (kk)	Toipuminen (kk)
Elokuu 1956 (T)	−21.6%	15	11
Joulukuu 1961	−28%	6	14
Helmikuu 1966	−22.2%	8	7
Marraskuu 1968 (T)	−36.1%	18	21
Tammikuu 1973 (T)	−48.2%	21	69
Marraskuu 1980 (T)	−27.1%	20	3
Elokuu 1987	−33.5%	3	20
Heinäkuu 1990 (T)	−19.9%	3	4
Maaliskuu 2000 (T)	−49.1%	31	56
Lokakuu 2007 (T)	−56.8%	17	49
Helmikuu 2020 (T)	−33.9%	1	5
(T) = Karhumarkkina osuu yhteen taantuman kanssa. Lähde: LPL Research & CFRA FactSet

Koska karhumarkkinat ovat hyvin eri mittaisia, olen asettanut ostotasot takana olevan laskun mukaan. Lisäksi jatkan normaalia strategiaani.

Ennen vanhaan olisin luultavasti ollut välittämättä tuon taivaallista markkinatilanteesta ja jatkanut pelkästään normaalilla strategialla. Nykyisin tuntuisi hullulta jättää tilaisuus käyttämättä. Toivon, että nämä eivät ole niitä kuuluisia viimeisiä sanoja.

Lopuksi

Kun paniikki meinaa korvata järjen äänen, löydän rauhaa seuraamieni blogien teksteistä.

Toivottavasti tällä artikkelilla on sama vaikutus sinulle.

Edit 8.4.2025 - Ensimmäinen taso aktivoitui eilen. Päivitän tunnelmia, jos muut tasot aktivoituvat.