Sijoitussuunnitelma

Osakemarkkinoiden historia on täynnä romahduksia, toipumisia ja uusia huippuja. Jokainen kriisi on ollut erilainen. Sijoitussuunnitelmani kertoo pähkinänkuoressa, että mihin sijoitan, miten toimin kurssilaskuissa ja miksi luotan osakemarkkinoihin.

Sijoitusfilosofiani

Sijoitusfilosofiani on varsin yksinkertainen: Laita aina kaikki rahat töihin.

Sijoitan osinkoa maksaviin yrityksiin ja tuottoja jakaviin etf:iin aina, kun pystyn. Jos minulla olisi enemmän kärsivällisyyttä, sijoittaisin verotehokkaampiin arvopapereihin, mutta tällä hetkellä kassavirran keräily on persoonallisuuteeni peilaten sopivin tapa sijoittaa.

Periaatteet

Sijoitusfilosofiani pohjautuu totuuksiin, joihin ei ole muutosta näkyvissä:

1. Ihmisen ahneus
2. Ihmisen innovaatiokyky
3. Jokaista kurssilaskua on aina seurannut uusi kurssihuippu

Siihen on voinut aina luottaa, että ihmisiltä ei lopu ahneus eikä innovaatiokyky kesken.

Ahneuden ja rahanhimon ilmentymä tai toisin sanoen talouden kulmakivi nykyisessä talousmallissa ovat yritykset. Raha ohjautuu yrityksille ja sieltä yritysten omistajille. Yrityksiä pyörittävät ihmiset, jotka tähän asti ovat kokonaisuutena aina kyenneet sopeutumaan muutoksiin ja pitkällä aikavälillä tuottavuus on kasvanut.

Toisin sanoen uskon siihen, että pitkässä juoksussa voittajia ovat yritysten eli osakkeiden omistajat.

Pörssiromahdus

Jokaisen kriisin alussa tulevaisuus on normaaliakin tuntemattomampi. En tiedä mitä jatkossa tapahtuu, mutta luotan parempaan huomiseen ja siihen, että valitsemani periaatteet ovat totta myös tulevaisuudessa.

Sijoitusfilosofiani takia tililläni ei ole koskaan käteistä odottamassa romahdusta. Olen ratkaissut haasteen hakemalla salkkuun luoton. Normaalisti vipu on enintään 5 % salkun ath lukemasta.

Pörssiromahduksen osuessa kohdalle on vipua tarkoitus nostaa asteittain. Katto ylimääräiselle vivulle on 20 % salkun ath lukemasta.

Ostopisteet olen määrittänyt S&P 500:n ath lukemasta katsotun kurssilaskun perusteella:

1. 20 % lasku: käytä vivusta 12 %
2. 30 % lasku: käytä vivusta 20 %
3. 40 % lasku: käytä vivusta 29 %
4. 50 % lasku: käytä loput 39 %

Ostoslistalla on vain S&P 500 indeksiä ja ostot ovat sitä suurempia, mitä enemmän kurssilaskua on takana. Tällä menetelmällä salkun pitäisi kestää noin 70 % lasku. En tosin tiedä, että miten laskumarkkina vaikuttaa lainoitusasteisiin.

Paremman tiedon puuttuessa ostotasot pohjautuvat löyhästi aikaisempiin karhumarkkinoihin ja toivon, että musta joutsen ei osu kohdalle. Inspiraatiota sain Omavaraisuushaasteesta.

Romahduksesta ostetut arvopaperit myyn, kun kurssit ovat palautuneet 95 % ja salkun vipu ei ole sitä ennen palautunut perustasolle.

S&P 500 Karhumarkkinat ja niistä toipuminen

LPL Researchin sivuilta löytyy nätti taulukko aikaisemmista karhu- ja laskumarkkinoista.

Ajankohta	S&P 500	Lasku (kk)	Toipuminen (kk)
Elokuu 1956 (T)	−22%	14	11
Joulukuu 1961	−28%	6	14
Helmikuu 1966	−22%	8	7
Joulukuu 1968 (T)	−36%	17	21
Tammikuu 1973 (T)	−48%	21	69
Syyskuu 1976	−19%	18	17
Marraskuu 1980 (T)	−27%	21	3
Elokuu 1987	−33.5%	4	20
Heinäkuu 1990 (T)	−20%	3	4
Heinäkuu 1998	−19%	1	3
Maaliskuu 2000 (T)	−49%	31	56
Lokakuu 2007 (T)	−56%	17	49
Huhtikuu 2011	−19%	6	4
Syyskuu 2018	−20%	3	4
Helmikuu 2020 (T)	−34%	1	5
Tammikuu 2022	−25%	10	14
Helmikuu 2025	−19%	?	?
(T) = Karhumarkkina osuu yhteen taantuman kanssa. Lähde: LPL Research

Koska karhumarkkinat ovat hyvin eri mittaisia, olen asettanut ostotasot takana olevan laskun mukaan. Lisäksi jatkan normaalia strategiaani.

Ennen vanhaan olisin luultavasti ollut välittämättä tuon taivaallista markkinatilanteesta ja jatkanut pelkästään normaalilla strategialla. Nykyisin tuntuisi hullulta jättää tilaisuus käyttämättä. Toivon, että nämä eivät ole niitä kuuluisia viimeisiä sanoja.

Toimintahistoria

Helmikuu 2025

• Noudatin strategiaani: osto 8.4.2025 (SXR8 497.37) ja myynti 16.6.2025 (SXR8 554.68)
• Kommentti: epäsuotuisten valuuttakurssimuutosten takia SXR8 tuotto jäi reilusti pienemmäksi kuin S&P 500 indeksin

Lopuksi

Kun paniikki meinaa korvata järjen äänen, luen uudelleen tämän tarinan ja rauhoitan mieleni.

Toivottavasti artikkelilla on sama vaikutus sinulle.